Spread Betting vs Opções Binárias Alguns don8217t reconhecer as diferenças entre as opções binárias e propagação de apostas para este post é projetado para listar o contraste, especialmente o limitado v aspecto de risco ilimitado. Perfil de risco Spread apostas vs opções binárias perfil de risco é bastante diferente. Opções binárias têm um menor perfil de risco como a perda que pode ser sustentada por um comerciante em um comércio é restrito ao montante que o comerciante investiu nesse comércio. Em outras palavras, a menos que o montante investido é o último na conta de comerciantes, um comerciante não pode perder sua conta de apenas um único comércio. Na propagação apostando, a situação é diferente. Se o mercado é ir contra o comerciante em um ambiente super-volátil, o comerciante pode realmente perder toda a sua conta se um stop loss não é usado para controlar as perdas nesta situação. Isso é o que torna as opções binárias um investimento de risco fixo, como lucro ou perda é limitado. Por outro lado, a propagação de apostas é um investimento de risco variável, em que o lucro e a perda não são fixos ao montante investido, mas sim ao grau de paragem ou definição de lucro que o comerciante implementa. Avenidas de Rentabilidade As apostas de spread tipicamente envolvem apostas de negociação estritamente na direção de ativos, o que leva o comerciante a ir mais ou menos, dependendo se o ativo termina mais ou menos do que o preço de mercado. As opções de opções binárias envolvem não apenas a direção de ativos (Call / Put), mas outros comportamentos de ativos, como negociação dentro / fora de um intervalo, tocar / não tocar em um determinado nível de preço (greve), etc. Pouco custo comercial que normalmente é incorporado no custo do comércio é bastante insignificante. Em contraste, os comerciantes que se envolvem em propagação de apostas têm de pagar ao corretor um spread sobre a aposta que eles estão negociando. O tamanho da propagação aumenta com o montante do investimento comercial, o que pode fazer isso muito caro. Ativos negociados Spread apostar envolve a negociação de ativos que estão fora da esfera dos mercados financeiros (por exemplo, eventos esportivos, como corridas de cavalos) e isso pode torná-los bastante complicado para o novo comerciante. Os activos das opções binárias são restritos aos activos que são encontrados nos mercados financeiros, tornando esta uma forma simples e fácil para os greenhorns obterem experiência no mercado. Custos de entrada A entrada no mercado de opções binárias não custa muito dinheiro. Com apenas 100, um comerciante pode abrir uma conta com um corretor de opções binárias. Além disso, um comerciante pode começar a negociar opções binárias com tão pouco quanto 5. Isso é possível como o mercado de opções binárias é um veículo de investimento margem zero. No entanto, propagação apostas corre na margem e isso requer que o comerciante deve ter uma conta bem capitalizada para atender aos custos de margem das apostas spread, efetivamente tornando mais caro para começar a comercializar apostas spread. Similaridades entre a Spread Betting e as Opções Binárias Tanto a propagação de apostas quanto as opções binárias fornecem pagamentos baseados no comportamento do ativo. Para as apostas espalhadas, este é o movimento ascendente de um ativo. Para opções binárias, isso também vai mais longe para incluir outros padrões de comportamento de ativos. Spread apostas e negociação de opções binárias não exigem que o comerciante de possuir o activo a ser negociado. Eles só exigem que o comerciante para fazer previsões com base no comportamento do ativo. Em uma nota final, a propagação de apostas e opções binárias são isentas de impostos em muitas jurisdições, de modo que os comerciantes que estão preocupados com os caras fiscais caçá-los globalmente não têm nada a temer ao negociar qualquer um dos dois veículos de investimento. Por favor, note que este último ponto não se aplica aos comerciantes dos EUA. Nadex Forex Bull Spreads Juntou-se em setembro de 2006 Status: Membro 377 Posts Qualquer um foi negociando estes ainda Saiba sobre Bull Spreads Bull Spreads têm um pagamento variável que permite que você tome uma posição de curto prazo sobre A direção de um mercado. Sua estrutura simples permite que você negocie em onde o preço vai, ao limitar sua exposição às mudanças extremas do preço. O mercado subjacente Bull Spreads é liquidado com base num mercado subjacente. Este é geralmente um mercado de futuros, por exemplo, o nosso petróleo bruto Bull Spreads são liquidados com base em NYMEX Crude Oil Futures preços. Para obter mais detalhes, consulte Especificações do contrato. Assim, quando você compra um Bull Spread contrato você está tomando uma posição que o mercado subjacente será maior quando o contrato expira. E, inversamente, quando você vende um contrato Bull Spread você está especulando que o mercado subjacente será menor no momento da liquidação. Risco limitado: piso e teto Cada contrato Bull Spread tem um piso e um teto associados a ele. Estes representam os níveis mínimos e máximos em que o contrato Nadex pode ser liquidado, não importa o quão longe passado qualquer nível do mercado subjacente pode ter se mudado. Os valores de piso e teto para cada contrato individual permanecem constantes ao longo da vida desse contrato. Como a faixa de liquidação de um spread de touro é definida rigidamente, a perda máxima possível (ou lucro) é sempre conhecida com antecedência. Faixas de Contrato A Nadex oferece diversas gamas de contratos de spread de touro, com spreads de duração maior de touro com um intervalo mais amplo e contratos de duração mais curta com um intervalo menor. Por exemplo, nosso spread EUR / USD Bull de 21 horas pode ter uma faixa de 600 pips, com um piso em 1.3400 e um teto em 1.4000. O 8/2 horas EUR / USD Bull Spreads cada um tem uma menor distância entre o piso e teto e são escalonados em sobreposição intervalos. Enquanto que o spread de 8 horas para o EUR / USD tem um intervalo de 250 pips, o spread de 2 horas do EUR / USD Bull tem um alcance de 100 pips, como segue: (a) Andar: 1.3600, Teto: 1.3700 (b ) Andar: 1.3650, Teto: 1.3750 (c) Andar: 1.3700, Teto: 1.3800 Tamanho do contrato: 1 por ponto Todos os contratos Bull Spread são definidos de modo que um movimento de 1 ponto (ou 1 tick) significa 1 lucro ou perda por contrato. Por exemplo, se você comprou 5 contratos e depois os vendeu por um ganho de 35 pontos, seu lucro seria de 5 x 35 x 1 175. Da mesma forma, se você comprou 10 contratos que foram liquidados em uma perda de 19 pontos, você perderia 10 X 19 x 1 190. Portanto, sempre que você trocar um spread de touro, você sabe que um movimento de 1 ponto vale 1 por contrato para você. A definição de um ponto varia entre os diferentes mercados subjacentes. Por exemplo, o preço do Crude Oil é fixado em dólares e centavos, ou seja, 71,58, enquanto o Wall Street 30 é cotado como um número inteiro, isto é 10625. Em cada caso, um ponto é um movimento no último dígito, ou seja, 0,01 para o petróleo bruto e 1 ponto de índice para o Wall Street 30. Para ver o valor de um ponto para um determinado mercado subjacente, consulte o valor Tick Size nas especificações de contratos de índices de ações, Forex e Commodities. Trading Bull Spreads Quando você abre uma posição em um contrato Nadex, você não tem que mantê-lo até expirar. Você pode entrar na plataforma e inserir uma ordem para fechar, ou fechar parcialmente, sua posição a qualquer momento até a expiração. Financiamento A Nadex exige que você financie o risco máximo de qualquer negociação antes que a posição possa ser aberta. Este risco máximo é definido como a diferença entre o nível do pedido eo nível do Piso (para os compradores) ou o nível do Teto (para os vendedores) - para que esses níveis determinem os fundos necessários para abrir um negócio. Comparação com o mercado subjacente Supondo que o subjacente está a negociar entre o piso eo limite máximo de um contrato, quanto maior a gama de piso / teto e quanto mais curto o prazo de expiração, mais próximo o preço do spread será o preço do subjacente. Para os Spreads Bull com faixas de piso / teto mais estreitas ou tempos de expiração mais longos, ou nos casos em que o subjacente estiver fora da faixa de piso / teto, os preços do Bull Spread tenderão a refletir a opcionalidade dentro do contrato e estarão mais distantes do preço do subjacente. Quanto menor a gama Bull Spread, maior a proteção contra movimentos adversos, menor a necessidade de financiamento e maior a alavancagem efetiva. Resumo Gama LarguraOpcionalidadeProteçãoFundação RequisitoEficaz Leverage WideLowLowerHigherLower NarrowHighHigherLowerHigher Expiry and settlement Considere um EUR / USD Bull Spread com um piso de 1,3400 e um teto de 1,4000. Quando este contrato atinge o vencimento e é liquidado contra o mercado subjacente, existem três cenários possíveis: Valor de expiração é igual ou inferior a 1.3400: contrato é liquidado no valor do piso de 1.3400 Valor de expiração está entre 1.3400 e 1.4000: contrato é liquidado na correspondente Valor entre 1.3400 e 1.4000 Valor de expiração é igual ou superior a 1.4000: o contrato é liquidado no valor do teto de 1.4000 Nota: Os valores de piso e teto só se aplicam à liquidação, eles não atuam como paradas ou limites e não podem disparar uma posição a ser fechada. Opções binárias Trader Juntou-se em setembro de 2006 Status: Membro 377 Posts Apenas dobrou o meu dinheiro com um movimento de 9 pip sobre o USD / CHF sem perda stop. Como para um prendedor, não há nenhum prendedor. Você só pode perder o que você colocou. O objetivo dos derivativos é eliminar a volatilidade de um mercado subjacente. Essa volatilidade é o que faz com que muitos de vocês se parem, mesmo que o preço vá em sua direção. Se você ainda está negociando forex spot, você está cego para uma grande oportunidade aqui. Eu não vou discutir e discutir para alguém para ganhar dinheiro, que é a única coisa que eu odeio sobre postar nesses fóruns. Você vem para ajudar e compartilhar conhecimento e você é atacado. Se houver um lado negativo, é simplesmente que o preço dos contratos aumenta com o movimento do par subjacente. Em outras palavras, se você esperar por um grande movimento acontecer, então o preço dos contratos, eo tempo de expiração, não são tão grandes. Ainda assim, estamos a falar de negociação sem perda de stop e ter a possibilidade de dobrar o seu dinheiro com um movimento de 9 pip Isto é simplesmente incrível, muito melhor do que opções binárias. Opções binárias Trader Entrou em fevereiro de 2008 Status: sem-teto 6.417 Posts Apenas dobrou meu dinheiro com um movimento de 9 pip sobre o USD / CHF sem perda stop. Como para um prendedor, não há nenhum prendedor. Você só pode perder o que você colocou. O objetivo dos derivativos é eliminar a volatilidade de um mercado subjacente. Essa volatilidade é o que faz com que muitos de vocês se parem, mesmo que o preço vá em sua direção. Se você ainda está negociando forex spot, você está cego para uma grande oportunidade aqui. Eu não vou discutir e discutir para alguém para ganhar dinheiro, que é a única coisa que eu odeio sobre postar nesses fóruns. Olá a todos, eu troco Nadex Bull espalha e só queria colocar os meus dois centavos em. Eles oferecem uma demonstração por trinta dias, quando eu chequei pela última vez. Há um pouco mais do que o que eu vi aqui. Os spreads Bull são divididos em vencimento por hora, então há definitivamente risco. Como um exemplo. Eles vão oferecer uma Bull spread em euros com um piso de 1,3600 para um teto de 1,3700 e ele vai expirar em uma hora, todos eles expiram em um período de tempo específico. Vamos dizer que o preço atual é 1.3620. Se você fosse comprar um contrato a margem para abrir o comércio seria o máximo que você poderia perder, neste caso, 20, a distância de 3620 para 3600 em 1 pips (todos os pips são 1 por contrato). Se o preço mudar para 1.3500 não importa, você não pode perder além do chão ou teto, que também significa que você não pode ganhar além dela. Assim, o máximo que você poderia fazer a partir deste comércio é a distância do seu preço para o teto, 80 pips, 80. Se ele se move para 1.3800, você ainda tem 80. Assim heres o risco, você compra em 3620 pensando que vai subir. A propagação de touro expira em uma hora. Ele desce para 1.3580 e fica abaixo de 3600 até a expiração. Você perdeu 20. Você pode negociá-lo ativamente até a expiração, mas se essa situação aconteceu, o preço que você poderia despejá-lo para o início ainda seria uma perda 20, enquanto ele está abaixo de 3600. No outro lado, ele dispara até 3750, Seu acima de 80, thats ele, você maxed para fora quando bateu 3700. Agora eu gosto destes mas o sincronismo e o preço necessitam ser direitos. Se o mesmo contrato foi para cima, mas o preço era 3690 e você pensou que iria continuar para cima, o máximo que você vai ganhar é 10. Mas se ele falhar você vai perder 90 se expira abaixo de 3600. Se você vê que está falhando você pode obter Mas não há nada para parar, mas você, se ele picos 30 pips pelo tempo que você obtê-lo juntos você estará para baixo 30 em um comércio que você só poderia ter feito 10 no máximo. Não há ordens de parada, apenas limite, então qualquer pendente (eles chamam de trabalho) ordens devem ser tipo de limite, sem tipo de parada. No inverso, se foi em 3602 você pode comprá-lo com um risco máximo de 2 para um lucro potencial de 98, se você pode pegá-lo no momento certo. Estes você pode apenas sentar, se ele vai para baixo todos os seus é de 2, até, você ganha até 98. Se ele só vai até 3610 comprar o tempo de expirar ou quando você quer que você ganha 8. Também todos os contratos de custo 2, um para abrir, um para fechar e há um típico 2 pip spread sobre o EURO. Definitivamente DEMO antes de ir ao vivo para que você possa ver o que está acontecendo ou você vai perder dinheiro apenas descobrir o que está acontecendo. Eles também têm binários, mas eu não quero entrar em como há trabalho aqui. Espero que isso ajudou algumas pessoas out. Bull Call Spread (Spread de chamada de débito) Descrição Um spread de chamada de touro é um tipo de propagação vertical. Ele contém duas chamadas com a mesma expiração, mas ataques diferentes. O preço de exercício da chamada curta é maior do que a greve da chamada longa. O que significa que essa estratégia sempre exigirá um desembolso inicial (débito). A finalidade das chamadas curtas é ajudar a pagar o custo inicial das chamadas longas. Até um determinado preço das ações, a propagação de chamada de touro funciona muito como seu componente de chamada longa como uma estratégia autônoma. No entanto, ao contrário de uma simples chamada longa, o potencial de crescimento é limitado. Isso é parte do tradeoff o prêmio de chamada curta mitiga o custo total da estratégia, mas também define um limite máximo sobre os lucros. Um par diferente de preços de greve pode trabalhar, desde que a greve de chamada curta está acima das chamadas longas. A escolha é uma questão de equilibrar compensações risco / recompensa e uma previsão realista. Posição Líquida (no vencimento) GANHO MÁXIMO Ataque de alta - baixa greve - prêmio líquido pago MÁXIMA PERDA Prêmio líquido pago O benefício de uma greve de chamada curta mais alta é um máximo mais alto para o lucro potencial da estratégia. A desvantagem é que o prêmio recebido é menor, quanto maior o preço de greve de chamadas curtas. É interessante comparar esta estratégia com a propagação do touro. Os perfis de lucro / perda são exatamente os mesmos, uma vez ajustados para o custo líquido a ser transportado. A principal diferença é o momento dos fluxos de caixa. O spread de chamada de touro requer um desembolso inicial conhecido para um retorno eventual desconhecido o spread de touro produzido produz um influxo de caixa inicial conhecido em troca de um possível investimento mais tarde. Procurando um preço de mercado estável ou em alta durante a vida das opções. Tal como acontece com qualquer estratégia de tempo limitado, os investidores a longo prazo previsão para o estoque subjacente isnt tão importante, mas isso provavelmente não é uma escolha adequada para aqueles que têm uma perspectiva positiva em relação ao futuro imediato. Exigiria uma previsão com precisão cronometrada para identificar o ponto de viragem onde um próximo mergulho de curto prazo vai virar e um rali de longo prazo vai começar. Esta estratégia consiste em comprar uma opção de compra e vender outro a um preço de exercício mais elevado para ajudar a pagar o custo. A propagação geralmente lucros se o preço das ações se move mais alto, assim como uma estratégia de chamada longa regular, até ao ponto onde a chamada curta caps mais ganhos. Motivação Lucro de um ganho no preço das ações subjacentes sem o desembolso de capital inicial e risco de queda de propriedade de ações definitivas. Variações Uma propagação de chamada vertical pode ser uma estratégia de alta ou baixa, dependendo de como os preços de exercício são selecionados para as posições longa e curta. Veja bear call spread para a contraparte de baixa. A perda máxima é muito limitada. O pior que pode acontecer é que o estoque esteja abaixo do menor preço de exercício no vencimento. Nesse caso, ambas as opções de compra expiram sem valor, ea perda incorrida é simplesmente o desembolso inicial para a posição (débito líquido). O ganho máximo é limitado à expiração, caso o preço das ações fique ainda melhor do que o esperado e exceda o preço de exercício mais alto. Se o preço da ação estiver em ou acima da greve mais alta (chamada curta) na expiração, em teoria, o investidor exerceria a componente de chamada longa e presumivelmente seria atribuído na chamada curta. Em conseqüência, o estoque é comprado no preço mais baixo (greve de chamada longa) e vendido simultaneamente no preço mais elevado (greve de chamada curta). O lucro máximo então é a diferença entre os dois preços de exercício, menos o desembolso inicial (o débito) pago para estabelecer o spread. Lucro / Perda Tanto o lucro quanto a perda potencial para esta estratégia são muito limitados e muito bem definidos: o prémio líquido pago no início estabelece o risco máximo e o preço de exercício de chamada curta define o limite superior para além do qual ganhos futuros não melhoram A rentabilidade. O lucro máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício, menos o débito pago para colocar na posição. Esta estratégia quebra, mesmo no vencimento se o preço das ações está acima da greve inferior pelo montante da despesa inicial (o débito). Nesse caso, a chamada curta iria expirar sem valor e as longas chamadas valor intrínseco seria igual ao débito. Breakeven longo call strike débito líquido pago Volatilidade Slight, todas as outras coisas sendo iguais. Uma vez que a estratégia envolve ser uma chamada longa e curta outra com a mesma expiração, os efeitos das mudanças de volatilidade nos dois contratos podem compensar uns aos outros em grande medida. Note, no entanto, que o preço das ações pode se mover de tal forma que uma mudança de volatilidade afetaria um preço mais do que o outro. Time Decay A passagem do tempo prejudica a posição, embora não tanto como ele faz uma posição de chamada longa simples. Uma vez que a estratégia envolve ser longo uma chamada e curto outro com a mesma expiração, os efeitos da decadência de tempo sobre os dois contratos podem compensar uns aos outros em grande medida. Independentemente do impacto teórico de preço da erosão do tempo nos dois contratos, faz sentido pensar que a passagem do tempo seria um tanto negativa. Esta estratégia requer um investimento inicial não reembolsável. Se houver qualquer retorno sobre o investimento, eles devem ser realizados por vencimento. Como expiração se aproxima, o mesmo acontece com o prazo para a realização de quaisquer lucros. Risco de Atribuição A cessão antecipada, embora possível a qualquer momento, geralmente ocorre somente quando a ação é ex-dividendo. No entanto, lembre-se de que a utilização da chamada longa para cobrir a atribuição de chamada curta exigirá o estabelecimento de uma posição de estoque curto para um dia útil, devido ao atraso na notificação de atribuição. E esteja ciente de que qualquer situação em que uma ação esteja envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia perturbar completamente as expectativas típicas em relação ao exercício antecipado de opções sobre ações. Risco de Expiração Sim. Se mantida em vencimento esta estratégia acarreta risco acrescido. O investidor não pode ter certeza até a segunda-feira seguinte se a chamada curta foi ou não atribuída. O problema é mais agudo se o estoque está negociando apenas abaixo, em ou apenas acima da greve de chamada curta. Suponha que a chamada longa é in-the-money e que a chamada curta é aproximadamente em-o-dinheiro. Exercício (compra de ações) é certo, mas atribuição (venda de ações) não é. Se o investidor adivinhar errado, a nova posição na segunda-feira também estará errada. Dizer, atribuição é esperado, mas não ocorre o investidor inesperadamente será longo o estoque na segunda-feira seguinte, sujeito a um movimento adverso no estoque durante o fim de semana. Agora, suponha que a aposta do investidor contra a cessão e vendeu as ações no mercado em vez de vir segunda-feira, se a atribuição ocorreu, o investidor vendeu as mesmas ações duas vezes para uma posição líquida estoque curto e está exposta a um rally no preço das ações. Duas maneiras de se preparar: fechar o spread para fora cedo ou estar preparado para qualquer resultado na segunda-feira. De qualquer forma, é importante para monitorar o estoque, especialmente durante o último dia de negociação. Posição Relacionada Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 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